AG真人(中国)平台网站

行业资讯

机械设备行业周报:关注工程机械、机器人、工业母机等板块投资机会

  2024年9月23日-2024年9月30日机械设备指数上涨26.04%,在一级行业分类中排名第18位。指数上涨带动机械各子板块全面上涨,其中科技属性较强的自动化设备,以及顺周期复苏预期下的通用设备涨幅居前;前期上涨较多,基本面改善较明显的工程机械及轨交设备涨幅相对靠后。展望后市,我们认为指数经过短期快速上涨或有回调可能,回调创造布局机会,可择机布局。投资方向上,可关注国庆假期港股表现较好的半导体设备,以及本次反弹力度相对较小,或有补涨需求的工程机械、数控机床。行业具备结构性投资机会,维持行业“推荐”评级。

  CME预估9月挖掘机销量16000台左右,同比增长12%。CME预估2024年9月挖掘机(含出口)销量16000台左右,同比增长12%左右。分市场来看:国内市场预估销量7300台,同比增长近17%。出口市场预估销量8700台,同比增长近9%。开工端:2024年8月,中国地区小松挖掘机开工小时数为93.0小时,同比增长3.3%。日本、北美、印尼三个区域的开工小时数均呈现下降趋势,日本降幅最大,印尼地区降幅最小。中国和欧洲地区开工小时ag真人网站数正增长。2024年1-8月,共销售挖掘机131550台,同比下降2.21%;其中国内66335台,同比增长7.32%;出口65215台,同比下降10.3%。市场逐步回暖,国内市场筑底回升,出口市场逐步修复。行业指数自9月下旬以来有所修复,但仍处于估值低位,中长期逻辑①内需复苏、②更新周期、③出海竞争力提升未变,看好行业长期发展。建议关注:徐工机械(000425.SZ)、三一重工(600031.SH)、中联重科(000157.SZ)。

  特斯拉将于当地时间10月10日(北京时间10月11日)在洛杉矶举办活动,活动将推出自动驾驶汽车Robotaxi,另外马斯克暗示此次活动还会有“另一件事”宣布,预计将发布Optimus机器人最新动态。当前产业发展呈现出:1)参与者众多,众多龙头均参与布局;2)整机产品多与下游工厂开展合作,共同推动产品落地;3)整机厂多与大模型合作,AI+成为发展趋势。中长期看,行业向产业化、商业化、规模化发展的趋势未改,板块科技属性较强且年内回调充分,具备较高弹性。建议关注:三花智控(002050.SZ)、五洲新春(603667.SH)、绿的谐波(688017.SH)、雷赛智能(002979.SZ)、贝斯特(300580.SZ)、柯力传感(603662.SH)。

  政策组合拳背景下,顺周期“工业母机”板块有望加速复苏。2024年9月6日,“工业母机+”百行万企产需对接部署动员暨启动仪式在江苏省常州市举行。本次活动产需精准对接系列活动预计持续开展,推动工业母机创新产品推广应用,促进工业母机产业链企业融通发展。工业母机是关系国家安全和发展的战略性、基础性产业。我国工业母机行业已经形成了完整的产业体系,但在高端技术、产业链配套等方面与国际先进水平仍有距离。近期政策方向进一步拓展,从税收优惠拓展到了产需对接。2024年8月6日,国资委印发的《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》,指出在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人等科技创新重点领域央企带头使用创新产品。政策大力扶持背景下,我国机床应用场景进一步打开,国产替代进程有望加速;叠加大规ag真人网站模设备更新,顺周期“工业母机”板块有望加速复苏。建议关注:华中数控(300161.SZ)、纽威数控(688697.SH)、海天精工(601882.SH)、豪迈科技(002595.SZ)、欧科亿(688308.SH)等。

  老旧型内燃机车淘汰时间明确,轨交设备更新周期预计开启。国家铁路局于2024年9月26日颁布《老旧型铁路内燃机车淘汰更新监督管理办法》,明确至2027年底,重点区域的老旧型铁路内燃机车应当全部退出铁路运输市场。至2035年底,老旧型铁路内燃机车应当基本(≥70%)退出铁路运输市场。行业从政策角度:2024年7月18日,交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知,指出七大更新行动,并指出2028年为主要目标达成的时间节点。从投资角度看:2023年,全国铁路完成固定资产投资7645亿元、同比增长7.5%;2024年1-3月,全国铁路固定资产投资1248亿元,同比+9.86%。按照2023年一季度投资占全年投资比例测算,2024年总投资有望达8399亿元。从需求角度:2024年8月16日,国铁发布二批高级修招标,五级修占比较高,轨交设备进入维保周期。行业近期涨幅相对较小,政策推动更新需求释放,行业估值中枢有望上移。可关注:中国中车(601766.SH)、中铁工业(600528.SH)、中国通号(688009.SH)、晋西车轴(600495.SH)等。

  国常会核准5个核电项目,关注核电设备长期投资机会。2024年8月19日,经国务院常务会议审议,决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。此次核准的5个核电项目,包括中核江苏徐圩一期工程,中广核广东陆丰一期工程、山东招远一期工程、浙江三澳二期工程,国家电投广西白龙一期工程,合计11台机组。2019-2024年,我国核准核电机组数量分别为6台、4台、5台、10台、10台、11台,核电步入常态化发展。后续随着项目推进,设备厂商订单逐步交付,业绩将逐步得到确认。可关注:佳电股份(000922.SZ)、中核科技(000777.SZ)、景业智能(688290.SH)、江苏神通(002438.SZ)、科新机电(300092.SZ)、兰石重装(603169.SH)等。

  风险提示:宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险等。

机械设备行业周报:关注工程机械、机器人、工业母机等板块投资机会(图1)

  证券之星估值分析提示中联重科盈利能力良好,未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示徐工机械盈利能力良好,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示中核科技盈利能力较差,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示佳电股份盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示三花智控盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示江苏神通盈利能力较差,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示豪迈科技盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示雷赛智能盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。

新闻资讯

联系我们

电 话:13896253567

传 真:13896253567

手 机:13896253567

邮 箱:admin@scjxchina.com

地 址:上海市金山区漕泾镇东海3150号041室